Fitch’ten Türk bankalarıyla ilgili yeni açıklama

Fitch Ratings Bankalar Yöneticisi Ahmet Emre Kılınç, Türk bankalarının son bir yılda yaklaşık 4,6 milyar dolar sermaye ihracı olduğunu ve dış finansman kaynaklı risklerinin azaldığını ifade ederek, “Bundan sonraki devirde, Türk bankalarının fırsatlara göre hareket edeceğini düşünüyoruz” dedi.

Fitch Ratings Bankalar Yöneticisi Ahmet Emre Kılınç, Türkiye ekonomisi ve bankacılık bölümündeki gelişmelere ilişkin değerlendirmede bulundu.

Fitch Ratings’in kısa süre önce Türkiye’nin kredi not görünümünü yükselttiğini ve bunu takiben Türkiye’deki birçok bankanın da notunun artırıldığını anımsatan Kılınç, “Özellikle Mayıs 2023’teki Cumhurbaşkanlığı seçiminden sonra, birçok Türk bankasının çok önemli manada ve kısa sürede dış finansmana erişimi olduğunu gördük. Bu da dış finansman risklerinde azalma olduğunu gösterdi.” diye konuştu.

Kılınç, bilhassa para siyasetindeki değişimin bunda tesiri olduğunu ve Türkiye’nin risk primlerinin önemli ölçüde gerilediğini vurguladı.

Bankaların dış finansmana erişiminde kısa sürede değişik enstrümanların görüldüğünü ve ilk olarak eurobond ihracına başladıklarını dile getiren Kılınç, sözlerini şöyle sürdürdü:

“Bu noktada yatırımcıların geri döndüğünü gördük. Yalnızca büyük bankalar değil, piyasada daha küçük bankaları da gördük ve bu genel olarak bir iştahın göstergesi. Son bir yılda bankaların yaklaşık 4,6 milyar dolar (sermaye gibi) ihracı oldu. Bundan sonraki devirde, Türk bankalarının daha fırsatlara göre hareket edeceğini düşünüyoruz. Bankalar (ihraçlarda) fiyatlamaya bakacaklardır zira çok acil bir sermaye yahut yabancı para likidite gereksinimleri olmadığını düşünüyoruz.”

“Bankacılık bölümünün sermaye yapısı yeterli”

Ahmet Emre Kılınç, kısa sürede yapılan çok önemli ölçüdeki ihraçların bilhassa sermaye enstrümanlar tarafında arz fazlası oluşturduğunu ifade ederek, genel olarak kuralların bu şekilde devam edebileceğini lakin bankaların imkan kollayacağını düşündüklerini söyledi.

“Bu nedenle son devirde kısa vakitte yaşadığımız kadar bir ihraç öngörmüyoruz.” diyen Kılınç, fakat bankaların imkan kollayarak uygun ortamda ihraç yapmaya devam edeceğini bildirdi.

Kılınç, bankaların sermaye rasyolarının makul düzeyde ve kâfi olduğunu kaydederek, “Yeni yapılan sermaye gibi kredilerinin sermayeyi desteklediğini görüyoruz ve bu durum, kurda mümkün bir yükselişe karşı da hedge görevi görüyor. Karlılık azalabilirfakat hala sermaye yapısını desteklemeye devam ediyor. Genel olarak baktığımızda, biz bankacılık dalının sermaye yapısının kâfi olduğunu düşünüyoruz.” diye konuştu.

Marttan beri bankaların Merkez Bankası ile yaptığı swapların da önemli ölçüde azaldığını ve 58 milyar dolar düzeyinden 18 milyar dolara kadar gerilediğini anlatan Kılınç, “Buna rağmen yabancı bankalarla swaplar arttı. Bundan sonrasında Merkez Bankası bu swap limitlerini değiştirir mi bilemiyoruz ama bu hususta da bir gevşeme olabilir. Bu da swap sisteminin daha çok yabancı bankalara kaymasına neden olabilir.” tabirlerini kullandı.

“Bankalar makul düzeyde karlılık üretmeye devam edecek”

Fitch Ratings Bankalar Yöneticisi Kılınç, Türk bankalarının dış borçlarına bakıldığında tüm yükümlülüklerinin yaklaşık yüzde 20’sinin dış finansmandan kaynaklandığını ifade ederek, kısa vadeli borç meblağının yüksek olmasının çok önemli bir risk ögesi olduğunu vurguladı.

Kılınç, yabancı para mevduatı azalmasına karşın hala yüksek düzeyde olmasını ve Kur Korumalı Mevduat’taki (KKM) seyri de dikkatle takip ettiklerini anlattı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) KKM’yi sona erdirmek istediğine ve bu süreci çok titiz yönettiğine dikkati çeken Kılınç, şu açıklamalar yaptı:

“Bankaların yeteri kadar yabancı para likiditesi varhala yüksek meblağdaki yabancı para mevduatı ve KKM bir risk ögesi. KKM’den çıkışlar sürüyorfakat çıkış sonrasında şayet TL yerine yabancı para talebi oluşuyorsa bir risk oluşturabilir zira oradaki ana hedef KKM’den çıkışların TL’ye gitmesi. Mevcut fiyat şimdi 67 milyar dolar civarında. Bunun bir anda yabancı paraya gitmesindense, bilhassa TCMB’nin dönüşüm oranlarıyla bir kısmının TL’ye gitmesi hedefleniyor.”

“Bankaların makul düzeylerde karlılık üretmeye devam edecektir”

Ahmet Emre Kılınç, bankaların dış finansman ihtiyacı konusundaki risklerin azalmasına, yabancı para mevduatındaki ilerleyişe ve KKM’nin seyrine bakıldığında, siyasetlere hükümet müdahalesine ilişkin risklerin azaldığını söyledi.

Bu durumun sürdürülebilir olmasının çok önemli olduğunu dile getiren Kılınç, şu değerlendirmelerde bulundu:

“Ülkenin notu ve müdahale risklerindeki azalma bizim için temel reyting hassaslıkları. Bankaların not artışı konusunda da ilk baktığımız nokta ülke notu. Ülke notundaki potansiyel bir artış, bankalar için de potansiyel bir artışa işaret ediyor. Ayrıyeten, bankaların karlılıklarının iyi düzeylerde olduğunu görüyoruz. Karlılıkta biraz azalma bekliyoruzfakat hala iyi düzeyde olacağını düşünüyoruz. Artan faiz nedeniyle mevduat ve kredi arasında bir uyumsuzluk var. Mevduatların vadesi 2-3 ay civarındayken, kredilerin vadesi daha uzun. Bu durumda faizler arttığı zaman mevduatlar daha kısa vakitte fiyatlanırken, krediler daha geç fiyatlanıyor. Bu yüzden marjlarda bir daralma öngörüyoruz. Faal kalitesi tarafında, ana ögenin tüketici kredileri ve kredi kartlarında, yani teminatsız kredilerde bir bozulma olabileceğini tahmin ediyoruzfakat tekrar de bunların makul düzeyde kalacağını düşünüyoruz. Faaliyet masrafları de enflasyonun da tesiriyle hala (bankaların) karını baskılayacaktırfakat tekrar de bankaların makul düzeylerde karlılık üretmeye devam edeceğini düşünüyoruz.”

“Ekonomide resesyon beklentimiz yok”

Kılınç, Türkiye’de kredi büyüme suratının azalmasına karşın ekonomik büyümenin ilk çeyrekte yüksek seyrettiğini söyledi.

Türkiye iktisadında resesyon beklentilerinin olmadığını vurgulayan Kılınç, “Türkiye’de bu yıl yüzde 2,8 büyüme öngörüyoruzilk çeyrekteki güçlü büyüme, yıl sonu büyüme beklentimizi yukarı çekebilir.” dedi.